Озеро образовалось в результате крупного обвала, который преградил реку Кара-Суу. Название "Кара-Камыш" означает "черный камыш", хотя его также часто называют Кара-Суу или Кара-Суу-Башикель, в честь реки, приведшей к образованию водоема. Озеро Кара-Камыш имеет длину 1,5 км и ширину 500 м.
